2019.1.11 포스코 POSCO

화려했던 옛 시절을 추억하게 되는 포스코를 한번 분석해본다.

예전에는 참 괜찮은 회사였는데... 쩜쩜쩜...

어쩌다 이렇게 되었는지 모르겠네..

 

그래도 포스코는 포스코

 

 

 

 

 

 

현재 코스피 8위에 랭크가 된 포스코로 배당수익률이 3.13%라고 나온다.

한국에서는 재벌들의 짠물배당에 배당수익률 3%가 넘는 주식을 보면 좀 놀란다.

 

지난번 포스코 완전 망하네 마네하던 저점 15만원대에서 많이 반등을 했다가

다시 고꾸라지고 있다.

 

 

 

 

 

 

포스코는 기본적 분석을 하기 전에 기술적으로 먼저 보자면,

 

 

 

 

 

예전 서브프라임전의 포스코는 정말 어마어마했다.

그때에는 포스코, LG화학, 조선주와 중국관련주들로 엮어서 트레이딩을 했는데

정말 광풍이었는데... .. 서브프라임과 함께 훌라당~

 

 

포스코 차트는 너무 고점대부터 하락을 심하게 하며

엄청난 매물대가 쌓인 차트 같다.

 

우선 이런 차트를 보면 아무리 코스피8위에 랭크된 포스코라도

선뜻 사고 싶다는 생각이 들지 않는다.

 

혹시라도 중국이나 세계경제가 호조를 보이고 남북경협이라도 뭔가 잘 풀리면

좋으려나??? 아무튼 차트상으로보면 그리 답이 나오지 않는다.

 

만약 3쿠션 삼중바닥 역헤드앤숄더라면 우선 30만원깨는거 보고

매수해도 늦지 않을 것 같다.

 

괜히 이거 꽤 떨어졌으니 언제가 반등하겠지라는

막연한 생각에 도박하듯이 매수하고 싶진 않다.

 

30만원 돌파라는 확실한 시그널이 나오면 좋겠다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

외국인들 많은 주식은 그래도 피봇을 딱딱 찍어줄때가 많은 것 같다.

 

현재 주봉상으로 61.8구간의 지지테스트를 한 다음에 반등 중인데

61.8이 지지되면 27만8천원대를 우선 1차로 노려볼수도 있겠다.

 

포스코는 21만원대를 반드시 지켜야만 뭐라도 해볼 수 있을 것 같다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

포스코 재무제표를 보면 2017년에 비해 2018년 3분기부터 뭔가 터지기 시작한 것 같다.

2017년 비하면 좋아보이긴 하는데 우선 여러가지 툴을 돌려보면,

 

 

1) 매출총이익률은 0.085 이고 PBR은 0.48이 예상된다.

약간은 저평가 상태인 것 같은데.... 같은데...

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2) 수익성이 소폭 개선되고 있긴한데... 있긴한데 2%좀 부족해보인단말이지..

ROE는 7.7 정도이고...

ROIC는 2017년 6.4에 현재 7.9 정도..

 

음.... 뭐랄까 전체적으로 스텝을 밟아가며 앞으로 가긴 하는데

막 땡길정도는 아닌 것 같다.

 

벨류는 저평가중이고 수익성은 개선중이고 이익도 좋아지는데

성장성은 딱히.... EPS도 나쁘진않고

 

 

 

 

3) 포스코의 안전마진을 여러각도에서 계산해보면

대략 27만 3000원정도로 현재는 안전마진 아래의 저가이긴 하다.

좀 더 다르게 계산하면 최대 30만원까지 잡히는 것 같다.

 

현재가치에서 대략 5만원더 주가가 오를수도 있겠다.

 

근데 왜 이리 땡기지 않지??

 

아우 모르겠다 포스코..

 

그냥 기관애들이나 외국인들이 프로그램 신나게 돌릴 것 같은 종목같다.

 

 

 

 

 

감사합니다.