2019.4.19 카카오

카카오를 보면서 언제나 느끼는건 배당이 왜 이렇게 짠물일까?

요즘 카카오가 어떻게 굴러가는지 궁금해서 살펴보았다.

 

 

 

 

 

 

카카오는 코스피 시총 32위에 랭크되어있다.

PER을 잘 안보긴 하지만 190이 찍히고 ROE 1%대는 쫌....

근데 요즘 외인과 기관이 삘받아서 카카오 연신 노 젓고 있는 중..

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

외인과 기관들이 엄청나게 순매수를 하는게 보이며

월봉으로 크게 차트를 보면 120선 지지하며 하락추세선을

장대양봉으로 돌파하는게 나온다.

 

기술적분석에 의한 트레이딩을 하는 트레이더라면 이런 종목을 놓치면 안되지!!!

아마 냄새맡은 단타꾼들이라면 좀 카카오를 매수했겠네!

 

 

근데 과연 카카오 시총 9조 7576억원이 적당한 가격인지???

좀 살펴봐야겠다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

카카오 자회사들로 카카오프렌즈IP가 막강한 파워를 자랑하긴 한다.

요즘은 예전만 못하지만 카카오프렌즈 IP를 이용한 게임도 히트를 많이 했다.

카카오게임 유통으로는 치킨을 먹는 배틀그라운드, 검은사막등이 떠오르고

 

카카오모빌리티쪽으로 보면 카카오택시와 프리미엄인 블랙택시도 타보았는데

이게 당장 큰 수익으로 연결될지는 의문이다.

 

카카오페이와 관련해서 많은 홍보와 여러 지출이 많았던 것 같아서

2018년은 폭망하는 재무제표를 보여주었다.

 

그래도 카카오라는 브랜드가치...무형자산으로 봐야하나?

아무튼 카카오톡과 카카오스토리는 많은 사람들의 필수어플이고

2018년의 폭망을 넘어 2019년 턴어라운드 기대감에 최근 매수세가 몰리지 않나? 생각된다. 

 

카카오브레인은 AI연구를 한다는데 과연 아마존이나 구글에 비해 얼마나

큰 성과를 내고 비빌 수준이 될지 좀 지켜봐야겠다.

 

카카오는 모바일과 각종 컨텐츠, 온라인광고 등으로 쏠쏠한 매출을 올리는데

앞으로 카카오페이지와 카카오페이가 얼마나 해주느냐에 달려있는것 같다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

카카오 재무제표와 각종 보고서, 리포트를 살펴보면서 분석에 들어가면

역쉬나~~~ 한결같은 0.1%대의 배당수익률.....

 

2018년은 매출액이 늘었지만 모든부분에서 망테크를 탔다.

마케팅비용이 많이 증가하면서 수익을 갈아먹은 것 같고

광고매출이 약 30%가까이되는데 얼마나 늘어날 수 있을지도 궁금해진다.

 

 

 

1) 카카오의 현재 벨류는 고평가되었다고 생각한다.

2019년부터 제대로 턴어라운드가 된다면 주가는 계속 오르겠지만,,

지금 판단으로는 굉장히 애매하다....

차라리 기본적 분석보다 기술적분석에 의한 트레이딩으로 대응하는게 좋을듯

가치투자로서 바라보기에는 애매한 수준의 가격같다.

 

 

 

 

2) 카카오의 안전마진은 이게 참 애매한데...

좀 수정하고 살을 붙여서 잘 봐준다면 88000원 정도이며

9만원을 넘어가면 매집하기 쉽지 않은 마진이라고 나온다.

 

 

 

 

결론: 카카오는 기본적분석보다 기술적으로 들어가야할 종목 같음

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

카카오 주봉차트를 보면 최근 23.6을 돌파하며 다음마디인 38.2를 찍는 장대양봉이 나왔다.

단타라면 23.6부터 38.2까지의 마디를 안전하게 먹을 수 있었다.

하락추세를 벗어나서 모처럼 급등을 하였는데 과연...

61.8인 13만중반대를 강하게 뚫을지???

 

카카오 15만원 이상은 너무 고평가인데...

올해실적이 미친듯이 잘 나온다면 모르겠지만??

그게 가능?

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

카카오 월봉으로보면 정말 상승과 하락이 추세선을 따라 정석적으로 나오고 있다.

문제라면 현재 급등뒤 주황색 장기 상승추세선을 깨고 하락할시

 

나락으로 갈 수 있다.

 

그런 리스크가 카카오에 현재 있을까??

외인과 기관이 강하게 드라이빙을 하고 있는데??

 

만약 4월의 강한 상승세가 장기상승추세의 새로운 시작이라면

다음 상승추세에서는 16만원 고점대를 돌파할 필요가 있어보인다.

 

 

 

 

결론: 기술적으로는 매수타이밍인데...

10만 5000원안에서 들어갔었어야 했다.

눈치깐 사람들은 이미 매수로 대동단결해서 물량확보했을듯 하고

다음주 추가매수가 좋을지? 않좋을지?

추가매수라면 어디를 노릴지?

 

11만원이 살짝 깨지는 하방이 나온다면 주황색 상승추세선을 스탑으로

매수진입을 해도 괜찮을 듯 싶다.

 

대신 큰 기대는 안드네..

 

 

 

 

요점은 카카오!!!!! 2019년은 실적 좀 잘 뽑아서 배당금 많이 주길 바래~!

0.1% 진짜 양XX 아니냐?

네이버도,....

 

 

 

 

감사합니다.