2019.3.14 롯데케미칼

요즘 어떻개 돌아가는지 모르겠으나

작년중반까지 좋아하는 주식이었던 롯데케미칼을 적어본다.

 

 

 

 

 

 

롯데케미칼은 롯데들어간 주식중에서는 많이 선호하는 곳인데

최근 기관들이 연신 던지는게 눈에 띈다.

차트를 대충 봐도 현재 120선에서 반등이 나왔는데

요즘 상황은 어떤지 찬찬히 살펴봐야겠다.

 

 

시총 30위에 랭크가 되었으며 이정도 시총이면 괜찮아보인다.

배당수익률도 고배당이고 회사자체도 나쁘진 않으나

작년 피크를 쳤다는 생각이 지배적이다.

 

롯데케미칼 재무제표와 여러가지 이슈들을 쭉 살펴보았는데

원가상승으로 이익규모가 감소하며 주가가 힘을 잃었다.

20만원중반대까지 하락을 하였다가 살짝 반등하였는데

과연 20만원을 계속 지지하며 상승할지? 아닐지?가 걱정되네..

 

에틸렌 쪽도 잘은 모르겠으나 황금기가 끝난것 같고

공급이 많아지면서 롯데케미칼의 수익도 크진 않을 것 같다.

2020년에는 미국과 중국의 공급도 상당할 듯..

 

 

 

 

 

 

 

업황자체는 낙관적이지 않다고 생각한다.

영업이익과 당기순이익의 흐름은 좋지 않다.

 

그럼 벨류와 안전마진쪽을 한번 계산해봐야겠다.

 

 

 

 

1) 현재 롯데케미칼은 딱 적정수준으로 나온다.

여기서 저벨류로 가냐? 고벨류로 가냐의 갈림길인데

대부분 미래전망은 좋게보진 않는 것 같네?

 

 

2) 롯데케미칼의 안전마진을 대략 계산해보면

약 27만 4천원대로 나온다.

다시 27만원대로 떨어진다면 장기적인 관점에서

분할적립매수도 나쁘진 않은 것 같다.

 

대신 현재로선 수익이 크게 날 것같진 않아보이네

 

 

결론: 롯데케미칼의 황금기가 언제 또 올지 모르겠다.

 

 

 

 

 

 

 

 

롯데케미칼의 기술적 분석을 살펴보면

아주 큰 틀에서는 12만3000원의 저점과 ~ 47만원대의 고점 구간으로 이루어졌다.

 

아마도 쌍봉인 47만원 고점 돌파는 쉽지않아보이는데

쌍봉을 찍고 반토막가까이 쭉 빠진게 보인다.

 

지지구간인 25만원을 지지하며 반등이 나왔다가

주요 저항매물대에 막히며 밀리는 상황이다.

 

25만원 ~ 34만원 박스권 구간이라고 생각이되는데,

25만원 아래로 밀린다면 천천히 적립식으로 쌓아가면 좋을 것 같다.

급하게 매수하러 들어가지 않아도 기다리면 좋은 기회를 줄 것 같다.

 

베스트는 20만원초반부터~10만원대를 분할적립으로 들어가면

나중에 좋은 소식을 주지 않을까?

회사가 이익규모는 줄어들고 있지만 망항정도는 아니니까..

 

 

결론: 한번 매수타이밍을 잘 기다려보자.

 

 

 

 

 

감사합니다.